Qu’est-ce que l’investissement à impact ?

Quel est le principe de l’investissement à impact ?

Une démarche engagée qui vise aussi la rentabilité

L'investissement à impact s'inscrit dans une nouvelle vision de la finance : celle où les choix et stratégies d'investissement intègrent des critères extra-financiers (tels que des considérations sociales et environnementales). Cette approche cherche à concilier rendement financier et impact positif sur la société ou l'environnement.

L'investissement à impact est une forme d'Investissement Socialement Responsable (ISR). Mais contrairement aux autres formes d'ISR qui peuvent simplement exclure les secteurs négatifs, l'investissement à impact cible avant tout des impacts positifs et mesurables.

Il s’agit donc d’une démarche proactive qui ne se contente pas de réduire les risques éthiques ou environnementaux, mais cherche activement des solutions durables.

Les thématiques de l’investissement à impact

Le monde financier a vu émerger de nombreux termes ces dernières années, comme l'investissement responsable ou encore les normes ESG (Environnement, Social et Gouvernance).

Ces concepts reflètent une prise de conscience croissante des enjeux environnementaux et sociaux dans les décisions d'investissement.

Dans ce contexte, l’investissement à impact peut se concentrer sur plusieurs thématiques telles que :

• La création d’emplois ;
• L’accès aux services essentiels pour les populations modestes ; 
• La réduction de la consommation énergétique ; 
• L'amélioration de l'éducation ; 
• La préservation des écosystèmes naturels ; 
• La promotion de l'agriculture durable ; 
• L'égalité des genres ; 
• L’accès à des logements abordables ; 
• Etc. 

Comment reconnaître un investissement à impact ?

Pas de labélisation propre

Contrairement à l’investissement socialement responsable, il n’existe pas de label propre à l’investissement à impact.

Néanmoins, vous pouvez vous appuyer sur les labels ISR, comme ceux reconnus par l’État ou l’Europe via le règlement européen Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR).

En France, le label Finansol par exemple permet d’identifier les investissements qui répondent à un principe de solidarité ou de transparence d’information.

Les critères fondamentaux de l’investissement à impact

Outre les labels, certains critères fondamentaux permettent de distinguer ces investissements des placements traditionnels :

• L’intentionnalité : le support doit démontrer une volonté explicite de générer des effets positifs sur des enjeux sociaux ou environnementaux par le biais d’un investissement ; 
• L’additionnalité : l'investissement offre un avantage financier qui doit permettre à l'entité bénéficiaire d'amplifier son impact. Sans cet investissement, l'entreprise ou le projet n'aurait pas pu atteindre ses objectifs sociaux ou environnementaux. 
• La mesurabilité : des indicateurs clairs permettent de suivre les résultats obtenus d’un investissement à impact et d'ajuster les stratégies.

Si ces trois critères sont établis, alors le placement est qualifié d’investissement à impact.

Comment s’engager dans l’investissement à impact ?

Vous pouvez faire fructifier un capital en générant un impact socio-environnemental à travers différents outils financiers :

• Les actions : vous pouvez investir sur votre Plan d’Epargne en Action (PEA) ou votre compte titres dans des actions d'entreprises qui se consacrent aux énergies renouvelables, au développement durable, ou à l'inclusion sociale par exemple. 
• Les obligations : elles sont émises par des entreprises ou des gouvernements pour financer des projets ayant des retombées positives sur l'environnement ou la société. 
• Les fonds d'investissement à impact : vous pouvez investir dans des fonds spécialisés qui intègrent plusieurs actifs à impact social ou écologique. Ces fonds sont gérés par une société de gestion et peuvent être souscrits au sein d’une assurance vie, d’un PEA ou d’un compte titres. Il peut s’agir notamment d’OPCVM (Organisme de Placement Collectif en Valeurs Mobilières) ou encore de SCPI (Société Civiles de Placement Immobilier). 
• L’investissement en capital-risque : le capital risque vise à financer des startups et des entreprises innovantes qui ont le potentiel de résoudre des problèmes sociaux ou environnementaux. Les FCPR (Fonds Commun de Placement à Risque) ou les FCPI (Fonds Commun de Placement dans l'Innovation) en font partie.

L’investissement à impact propose donc une approche innovante de la finance, où les performances sont étroitement liées aux effets positifs sur la société et l'environnement. Il s’agit d’un geste engageant pour la société, qui permet aussi de répondre à une volonté de diversification d’épargne.

© Lisa Barbosa – Juin 2024

Article à caractère informatif et publicitaire. Les informations présentes dans cet article sont données à titre purement indicatif et n’engagent pas la responsabilité du Crédit Agricole ; elles n’ont en aucun cas vocation à se substituer aux connaissances et compétences du lecteur. Il est vivement recommandé de solliciter les conseils d’un professionnel.